党的二十大报告中提出，要“坚持把发展经济的着力点放在实体经济上”。围绕中国式现代化的主要特征和本质要求，我们应深刻认识到金融是实体经济的血脉，发展金融不仅是培育金融业，更要将金融资源有效配置到经济和社会发展的重点领域和薄弱环节。审视当下，宁波金融在发展的转型期实现了一定的成效，但仍有一些困难和阻力。我们认为，以重塑区域投融资体系、金融服务实体经济和助推国际金融发展为主线，进一步推动宁波金融存量重组、增量优化、动能转换是宁波市金融创新高质量发展的关键。

 

01

审视当下

宁波金融业发展的三大矛盾

 

第一大矛盾：金融资源较多，但金融产业不够发达

2021年，宁波人均存款达29万元，位列全国第8位，仅次于北上深杭南广苏；但金融业增加值则不够突出，2021年金融业实现增加值1063亿元，在全国万亿城市中排名靠后。

表1 2021年人均金融存款Top8城市统计数据

城市	2021年金融存款（亿元）	2021年人均存款（万元）	人均存款排名
北京	199742	91	1
上海	175831	71	2
深圳	112545	64	3
杭州	61044	50	4
南京	44709	47	5
广州	74988	40	6
苏州	38622	30	7
宁波	27229	29	8

数据来源：2021年各市统计公报

 

从我国当前的金融增加值现状来看，除北上深直接金融市场较为发达外，大多数城市仍以银行等间接金融的贡献为主，而银行业的增加值一是依靠存贷款总额来拉动，存贷款的额度越大，相应的银行业也越发达；二是依托存贷比的结构化差异来拉动，存款为银行的成本，贷款相当于银行的收入来源，存贷比越大，银行的利润就越多。

 

图1 2021年全国主要万亿GDP城市金融增加值及存贷款总额（亿元）

数据来源：2021年各市统计公报

 

根据2021年万亿城市存贷比和存贷总额等数据，宁波属于第一种类型，金融增加值更依赖存贷款总额的规模。同类城市还包括广州、杭州、西安、长沙等。宁波在其中虽拥有人均资源较高的优势，但城市人口是五个城市中最少的，导致存贷款规模排在了倒数第二位，金融产业增加值也相对落后。

第二种类型主要以天津、福州、重庆为主，金融增加值更依赖存贷比驱动。2021年天津、福州、重庆的存贷比分别为1.00，1.14和1.12，在总体存贷款额度相对较低的情况下，依然通过拉高存贷比，实现了较大的金融增加值。 

 

图2 2021年全国主要万亿GDP城市存贷比及金融增加值/存贷款总额指标

数据来源：2021年各市统计公报

 

第二大矛盾：实体经济强，但金融没有发挥引领作用

2021年，宁波规上工业产值排名全国第10，达到了22554亿元，但金融贷款余额不高，金融贷款与规工产值的比重为1.26，排名规上工业十强城市中第七位。

 

图3 2021年全国规上工业产值十强城市金融贷款/规工产值指标

数据来源：2021年各市统计公报

 

从贷款结构来看，宁波市在制造业方面的倾斜力度已经大大超过了其他城市，但其他领域贷款力度不足。2021年宁波制造业贷款比重达到17.9%，位列全国主要工业城市榜首，同时以房产贷为主的个人贷款比重为38.6%，也高于主要工业城市，但以基建、批零为主的其他贷款力度不足。根据数据统计，除制造业贷款和个人贷款外，宁波其他贷款占比43%，而天津、上海、重庆、苏州、深圳等市其他贷款占比均为50%以上，其中天津更是达到了65%。

 

图4 2021年全国规上工业产值十强城市制造业贷款占总贷款比重（%）

数据来源：2021年各市统计公报、人民银行数据

 

    投资力度较低可能是导致宁波在其他贷款领域发展不足的原因。根据统计数据显示，宁波市基建投资规模相较其他城市相对落后，2021年宁波市重大项目投资总规模为9739亿元，深圳市为28264亿元，天津市为17700亿元，重庆市为15000亿元，均显著高于宁波。此外，宁波市其他贷款与服务业增加值比重也低于重庆、天津、深圳等城市，体现出我市基建、批零等其他贷款与服务业能级是不匹配的。

 

 

图5 2021年全国规上工业产值十强城市计划重大项目投资总规模（亿元）

数据来源：2021年各市统计公报、政府公告

 

第三大矛盾：经济外向度高，但金融业开放不足

2021年，宁波市外贸进出口总额达20500亿元，在全国万亿GDP城市中排名全国第五，仅次于北上深苏；但与此同时，宁波国际航运金融业不够发达，QFLP试点仅4家，而上海共79家企业获得QFLP试点资格，对比上海金融外向度差距明显。

 

图6 2021年全国主要万亿GDP城市外贸进出口总额（亿元）

数据来源：2021年各市统计公报

政策出台较晚，或是宁波金融开放度偏低的原因。在获批中国（浙江）自由贸易试验区宁波片区后，宁波于2021年5月才出台《宁波市外商投资股权投资企业试点工作实施办法（试行）》，正式推进QFLP工作。而上海自2011年起，开展QFLP试点工作已有十余年时间。

 

02

因时而动

宁波金融业发展的三大机会

 

1、自贸区建设为宁波带来新契机

宁波纳入自贸区建设，为其国际金融业的发展奠定了基础。2021年5月，宁波市政府印发了《中国（浙江）自由贸易试验区宁波片区建设方案》，对自贸区的金融功能做了全面的阐释。方案中提出“推进大宗商品贸易人民币结算”、“推动金融机构开展油气、化工品期货保税交割”、“创新丰富能源产业特色金融产品与保险服务”等做法，围绕宁波的特色优势，明晰了金融具体的结合方向。同时，自贸区宁波片区建设成立后，宁波成为浙江省唯一一个具有QFLP&QDLP试点资格的城市，这对于稳步推进资本项目可兑换、提升投资自由化便利化水平等具有积极意义。

 

 

2、共同富裕先行市创建为宁波带来新抓手

宁波创建共同富裕先行市，为金融服务实体经济奠定了基础。2021年8月，宁波市政府发展《宁波高质量发展建设共同富裕先行市行动计划（2021—2025年）》，方案中点明了大力发展普惠金融、支持农村金融发展等重点方向，提出了构建多渠道多主体投融资体系，支持全域国土空间综合整治等行动。同时，方案强调要守牢金融风险底线，规范发展财富管理等业务，保障居民财产安全，对宁波金融的健康发展具有指导意义。

 

 

3、环杭州湾区的建设为宁波带来新动力

浙江省打造环杭州湾区，为宁波提升城市能级及宁波金融业的规模发展带来了机遇。在打造世界级湾区的背景下，浙江省政府研究编制了《环杭州湾产业带高质量发展新版规划》，对宁波也提出了新要求：一是要和上海、杭州打造三核鼎立的局面；二是要做强宁波都市圈，力争将城区面积扩大至500平方公里；三是实施大都市标志性工程，加快内畅外联行动。在大都市圈建设工作下，宁波金融的支持力度将持续增加，对宁波金融业规模发展有极大促进作用。

 

 

03

放眼未来

宁波金融业发展的关键路径

 

1、聚焦“六个之都”战略，强化金融服务实体经济

以改革创新和风险防控为两大抓手，深化金融服务实体经济。围绕全球智造创新之都，大力发展产业金融，如构建产业投融资服务平台，创设产业金融研究院，定期组织路演及高峰论坛等活动；围绕国际开放枢纽之都，大力发展跨境金融，如在自贸区内推动跨境投融资体制改革创新，实施资金便利收付的跨境金融管理制度等；围绕东方滨海时尚之都，可大力发展消费金融，如拓展银行间拆借市场等多渠道融资途径，运用新兴技术发展零抵押、无担保等创新产品；围绕城乡幸福共富之都，可大力发展普惠金融，如建设普惠金融改革试验区，深化对中小微企业的支持力度，持续推进“个转企”“小升规”“规改股”“股上市”；围绕一流智慧善治之都，可大力发展数字金融，如重塑传统的信贷模式，通过人工智能、大数据、区块链及金融云等技术使金融业务更加智能化、便捷化；围绕全国文明典范之都，可大力发展文化金融，如加强金融对文旅项目的支持力度，提升在后疫情时代的资产盘活与资产利用。

 

图7 金融支持“六个之都“战略示意图

数据来源：宁波未来经济研究院

 

 

2、抓住自贸区建设契机，大力发展国际金融

抓住自贸区建设机遇，推进金融体制改革创新，扩宽企业投融资渠道，促进跨境贸易和投融资便利化。一是可进一步优化跨境贸易投资自由化便利化措施，如鼓励试点银行自主办理试点区域企业真实合规的新型国际贸易外汇收支业务；二是可实施资金便利收付的跨境金融管理制度，如探索建立自由贸易账户功能，推进自贸区内资本自由流动和自由兑换；三是可推动跨境投融资体制改革创新，如支持自贸区内符合条件的非金融企业开展境外放款、外债、跨境担保、境外上市、员工股权激励计划、境外套期保值等业务。

 

 

 

3、优化投融资体系，加强直接融资作用

以直接融资和间接融资为两大着力点，稳住间接融资底盘，加强金融创新与改革，强化直接融资作用。一是可进一步优化间接融资结构，如加强金融对基建、消费、零售等的支持力度，在防控金融风险的前提下提高存贷比，扩大存贷款总规模。二是可加强直接融资支持力度，如健全基金份额转让政策体系，支持S基金在宁波落地发展，完善金融中介服务体系，扶持本地法人机构，鼓励宁波企业通过本土化机构实现上市、并购、重组等金融服务。